Сравнение инвестиций

Изменчивость экономической ситуации в стране диктует необходимость держать руку на пульсе тенденций в экономике, искать способы увеличения дохода, а также повышать свою финансовую грамотность.

Многим интересно, как сохранить свои сбережения и приумножить доходы.

Беспокойство за стабильность экономики, обусловленное событиями в прошлом, вызывает недоверие к инструментам инвестирования, но вопрос «Куда вложить свободные деньги?» по-прежнему остается актуальным. В данной статье рассмотрим альтернативные варианты вложения денежных средств, а также на примере вложения 1 млн. руб. рассчитаем доходность каждого из них.

1.Банковский депозит. Депозит - самый популярный способ инвестирования у населения, заключающийся в том, что банк выплачивает инвестору определенный процент за размещение денежных средств в банке. Привлекательность депозитов для населения заключается в их доступности и понятности. Основной недостаток банковского депозита заключается в низкой доходности. Средняя ставка по депозитам в 2018 году, которые предлагали банки - 6-7% в год. Официальная инфляция, которую озвучивает Росстат, в 2018 году оказалась  4.2%. Однако россияне ощущают движение цен совсем иначе, чем в статистическом ведомстве. Не стоит торопиться заключать договор, если вы увидели ставку выше, чем в других банках, нужно помнить, что доходность и риск напрямую взаимосвязаны: сначала необходимо проанализировать возможные риски, а затем принимать решение.

Инвестору стоит проверить, есть ли выбранный банк в списке на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Установленное законом ограничение на совокупную сумму возмещения по вкладам, выплачиваемую одному вкладчику в одном банке равно 1,4 млн. руб.

Средняя ставка российских банков по депозитам физических лиц в рублях в конце декабря составила 7,4% годовых. Таким образом, при внесении 1 млн. руб. в конце декабря 2017 года на годовой депозит под 7,4% годовых можно было бы получить 74 тыс. руб. Данная сумма – хорошая прибавка к семейному бюджету, но стоит рассмотреть и другие варианты инвестирования денежных средств.

2. 2. Инвестирование в иностранную валюту. Собственные накопления можно сохранять не только в национальной валюте, но и в иностранной. Наиболее распространенные валюты для обмена на них рублей в банке – доллар США и евро. Можно распределить вложения в какой-либо пропорции между валютами или вложить в ту, которая представляет наибольший интерес. Самый простой способ вложения в иностранную валюту – покупка наличной валюты, так как обменный пункт банка – наиболее привычный способ ее приобретения. Банк закладывает разницу между курсами продажи и покупки – так называемый спред, поэтому заработать на изменении курса, купив и продав валюту, получится только при существенном его росте (больше, чем на величину спреда).
3. Риском такого вложения является неблагоприятное для инвестора изменение курсов валют, которое бывает сложно предсказать даже экспертам.

Курс российской валюты зависит от многих факторов, влияющих на состояние экономики нашей страны: денежно-кредитной политики, цен на нефть, санкций, рынка облигаций федерального займа, спекуляций инвесторов и т.д. По итогам 2014 года курс российской валюты по отношению к курсу американского доллара снизился на 72,2%, а к курсу евро – на 51,7%. По итогам 2016 и 2017 года рубль укрепился к американскому доллару на 16,8% и 3,8% соответственно. В 2018 году курс рубля снизился почти на 22%.

При покупке валюты на 1 млн. руб. в конце декабря 2017 года и продаже через год можно было бы заработать порядка 200 тыс. руб. (доходность 20% годовых). Важно помнить о том, что при инвестировании средств в иностранную валюту финансовый результат от данного вложения не гарантирован и может быть как положительным, так и отрицательным. На рисунке 1 показана динамика официального курса ЦБ USD/RUB за 2018 год. Покупать иностранную валюту нужно обдуманно и взвешенно, не поддаваясь панике при ослаблении национальной валюты. По графику можно сделать вывод, что после ослабления курса рубля, в дальнейшем следует укрепление курса к иностранным валютам. Если вы эмоциональный человек, то вы потратите свои нервы и своё время, которое будете проводить при просмотре новостей о курсе валют, что бы узнать состояние ваших инвестиций. 

 Курс рубля к доллару США:

3.Покупка недвижимости. Еще один распространенный способ инвестирования – вложения в недвижимость, особенно в жилую недвижимость в крупных городах. Многие говорят о том, что инвестиции в недвижимость являются чуть ли не единственным достойным видом капиталовложений и недвижимость всегда только дорожает. Заработать на покупке квартиры можно в случаях сдачи её в аренду или последующей перепродажи.

Если покупать квартиру для последующей продажи по более высокой цене, то нужно учесть, что при владении недвижимостью менее пяти лет, нужно будет заплатить 13% налога на доход от ее продажи. Средняя стоимость 1 квадратного метра в г. Новокузнецке с декабря 2017 года по декабрь 2018 года изменилась с 34 729 руб./м² до 36 754 руб./м². Значит, вложив в квартиру 1 млн. руб. в начале года и продав в конце, можно было бы заработать 58,3 тыс. руб., а после вычета налога – 50,7 тыс. руб. (5,1% годовых). Чтобы получить более высокую доходность, целесообразно владеть квартирой более пяти лет.

 В случае покупки квартиры для последующей сдачи в аренду также нужно учесть, что с дохода от сдачи жилья в аренду необходимо уплачивать налог по ставке 13%. Посчитаем доходность от сдачи в аренду квартиры стоимостью 1 млн. рублей. Вложив в покупку квартиры 1 млн. руб. по средней цене за квадратный метр в г. Новокузнецке за декабрь 2017 года, получим гипотетическую квартиру площадью 28,8 м² . После покупки квартиры зачастую требуется ремонт, что бы можно было сдать по более выгодной цене. Индекс средней цены на аренду квартиры в г. Новокузнецке за декабрь 2017 года – 288 руб./м². Значит, стоимость аренды купленной квартиры составила бы 8,3 тыс. руб. в месяц, годовой доход – 99,6 тыс. руб., а после уплаты налогов – 86,7 тыс. руб. (8,67% годовых). Стоит отметить, что расчет не учитывает дополнительных вложений, которые могут повлиять на доходность. Существуют риски при покупке недвижимости и дальнейшей сдачи в аренду:  недобросовестные арендаторы, которые быстро испортят ремонт в вашей квартире, порча имущества, риск пожара или затопления. Существует риск и снижения стоимости приобретенной вами недвижимости из-за разных ситуаций, в том числе снижения спроса на жильё в отдельном районе или городе. В России сейчас проходит «ипотечный бум», но уже есть мнение, что в дальнейшем возможен «ипотечный кризис» с невозможностью платить по ипотечным кредитам, в связи с уменьшением реальных доходов населения страны. Квартиры будут выставляться на продажу и рост предложения и с уменьшением роста спроса может снизить стоимость недвижимости.

4. Инвестиции в ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги для многих кажутся очень сложным видом размещения своих денежных средств, в действительности так и есть. Инвестирование в ценные бумаги – это альтернатива банковским вкладам. Самыми безопасными с точки зрения риска являются вложения в облигации федерального займа (ОФЗ)- эмитент Министерство финансов. В отличие от вклада, свои деньги инвестор отдает в долг не банку, а напрямую государству. Банк, в котором открыт брокерский счет, в таком случае будет являться посредником. На вложениях в ОФЗ можно заработать 7,5-8,5% годовых в зависимости от цены приобретения и параметров выпуска ОФЗ. Помимо ОФЗ инвестор может приобрести акции, облигации крупных корпоративных компаний. При этом важно не забывать о том, что чем доходнее вложение, тем оно более рискованно.

Чтобы увеличить свои доходы от вложений в ценные бумаги, можно приобрести их не на обычный брокерский счет, а на специальный – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

ИИС –  это специальный  тип счета, позволяющий физическим лицам выгодно вкладывать деньги и получать налоговые льготы в виде налогового вычета. Необходимо знать, что для ИИС существует ряд ограничений: 1) с одним физическим лицом может быть заключен только один договор ИИС; 2) минимальный срок действия договора на ведение ИИС – 3 года (считается с даты заключения договора). В случае закрытия счета ранее трех лет право на льготу теряется, уже полученные вычеты подлежат возврату;  3) вносить на ИИС можно только денежные средства – не более 1 млн. руб. в календарном году; 4) Частичное снятие средств с ИИС невозможно до истечения трех лет с момента его открытия.

Предусмотрено два типа налоговых вычетов:

1. Вычет на взносы: размер предоставляемого вычета – 13% от суммы взносов на ИИС за соответствующий налоговый период, но не более чем от 400 тыс. руб. (Максимальный вычет 13% от максимальной суммы 400 тыс. руб. = 52 тыс. руб. в год.) Для получения вычета необходимо наличие доходов (например, заработной платы), облагаемых по ставке 13%, в соответствующем налоговом периоде. При закрытии счета удерживается налог с дохода от операций за весь срок действия договора – 13%.

Инвестор может внести на ИИС при открытии сразу 1 млн. руб. и купить ОФЗ на всю сумму, но вернуть НДФЛ только с 400 тыс. руб. в следующем году, а также получать доход по ОФЗ в течение всего срока действия договора ИИС. Тогда в первый год получим возврат НДФЛ – 52 тыс. руб., а также доход по ОФЗ – 75-85 тыс. руб. в зависимости от выбранного выпуска, то есть 12,7-13,7% годовых за первый год действия ИИС. В последующие два года будем получать доход только по ОФЗ, а возврат НДФЛ только при совершении новых взносов.

Выгоднее инвестору не вносить всю сумму целиком в первый год, а разбить на части. Тогда, открыв ИИС в декабре 2017 года, вносим 400 тыс. руб., так как это максимальная сумма взноса для возврата НДФЛ. Покупаем ОФЗ со сроком погашения, близким к сроку закрытия ИИС. В 2018 году осуществляем возврат НДФЛ в размере 13% от 400 тыс. руб. (52 тыс. руб.), а также получаем доход в размере процентов по ОФЗ – порядка 7,5-8,5% (30 – 34 тыс. руб.). В декабре 2018 года вносим еще 400 тыс. руб., покупаем ОФЗ. В 2019 году получаем доход от владения ОФЗ уже на 800 тыс. руб. (при неизменности ставок порядка 68 тыс. руб.), а также возврат подоходного налога, уплаченного в 2018 году – максимум 52 тыс. руб. В 2020 вносим оставшиеся 200 тыс., покупаем ОФЗ, возвращаем налог в размере 13% от 200 тыс. руб. (26 тыс. руб.). В конце года получаем доход по ОФЗ, купленных на 1 млн. руб. (75-85 тыс. руб.) и закрываем счет после того, как ОФЗ гасятся. Таким образом, мы получаем 20,5-21,5% годовых в первый год, 15% годовых во второй и 10,1-11,1% в третий год.

Приведенный расчет носит приблизительный характер, так как размер налогового вычета не может превышать размер уплаченного инвестором налога на доходы, а суммы доходов будут зависеть от цен и доходностей конкретных выпусков ОФЗ, но купонный доход по большинству выпусков остается неизменным на протяжении всего срока их обращения.

2. Вычет на доход: от налога освобождается весь доход от операций с ценными бумагами по инвестиционному счету. Наличие доходов, облагаемых по ставке 13% не обязательно. При закрытии счета доход от операций освобождается от налога. Можно купить ценные бумаги на 1 млн. руб. и, когда цена вырастет, продать, к примеру, за 1,1 млн. руб., тогда полученный доход в 100 тыс. руб. не будет облагаться НДФЛ.

Самостоятельно начинающим инвесторам может быть сложно ориентироваться в разнообразии способов инвестирования денежных средств. В данном материале мы рассмотрели самые популярные и надежные из них для того, чтобы помочь ответить на вопрос «Куда вложить?» в зависимости от целей инвестирования и соотношения «доходность-риск».