Рейтинг кредитоспособности обусловлен консервативной оценкой рыночных позиций банка, комфортной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, адекватным качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «Кузнецкбизнесбанк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Помимо головного офиса в г. Новокузнецке сеть присутствия банка насчитывает 15 дополнительных офисов и 2 операционные кассы вне кассового узла в Кемеровской области. Согласно раскрываемой информации, ключевым собственником банка является Александр Сабельфельд, который совместно с дочерью контролирует около 57% акций.
Ключевые финансовые показатели Банка:
| Показатель | 01.01.21 | 01.10.21 |
| Активы, млн руб. | 7 619 | 7 673 |
| Капитал, млн руб. | 1 683 | 1 747 |
| Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % | 5.7 | 4.6 |
| Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % | 3.5 | 1.2 |
| Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % | 2.2 | 2.4 |
| Доля ключевого источника пассивов, % | 62.8 | 62.6 |
| Доля крупнейшего кредитора, % | 3.3 | 2.7 |
| Доля 10 крупнейших кредиторов, % | 9.3 | 9.9 |
| Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % | 75.6 | 53.4 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Кузнецкбизнесбанк"
Обоснование рейтинга
Консервативная оценка рыночных позиций отражает ограниченные масштабы бизнеса банка на российском банковском рынке (195-ое место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2021).
Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Кемеровской области (86% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 100% привлеченных средств на 01.08.2021), что рассматривается агентством в качестве одного из факторов, сдерживающих оценку бизнес-профиля, поскольку географическая концентрация может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе.
Агентством отмечается адекватная диверсификация бизнеса банка (на 01.08.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,32). Величина активов, приходящихся на клиентов с признаками аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.
Комфортная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации.
Банк поддерживает адекватный уровень достаточности капитала (на 01.10.2021 Н1.0=22,7%, Н1.1=Н1.2=19,5%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.10.2021 буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное обесценение до 28% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов достаточности капитала).
Концентрация активных операций банка на крупных клиентах в целом оценивается как адекватная, однако отмечается умеренно высокая величина крупнейшего кредитного риска (на 01.10.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 35%; максимальный кредитный риск на одного заемщика к нетто-активам достигал 4,5% в сентябре). Вместе с тем рентабельность и операционная эффективность деятельности банка находятся на невысоком уровне, однако отмечается улучшение данных параметров за последние 12 месяцев (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE составила 5,9% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ, CIR - 76% против 2,8% и 88% соответственно за аналогичный период годом ранее).
Адекватное качество активов.
На ссуды ЮЛ и ИП по состоянию на 01.10.2021 приходится около 28% валовых активов банка, при этом качество портфеля оценивается агентством как приемлемое: на 01.10.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила 3% кредитного портфеля, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП – около 1%. Корпоративный кредитный портфель почти в равных долях представлен ссудами крупному бизнесу и кредитами МСБ и характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией (на 01.08.2021 доля трех крупнейших отраслей составила 45%).
Розничный кредитный портфель составляет 24% валовых активов на 01.10.2021 и представлен преимущественно необеспеченными потребительскими ссудами, доля просроченной задолженности в кредитах ФЛ составила 2,4%.
Уровень обеспеченности ссудного портфеля по-прежнему оценивается агентством как приемлемый, однако наблюдается снижение данного показателя: на 01.10.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 83% против 102% годом ранее в связи с выдачей за последние 12 месяцев необеспеченных или частично обеспеченных ссуд.
Вложения в ценные бумаги формируют около 24% валовых активов, при этом агентство отмечает высокое качество портфеля ценных бумаг (доля ценных бумаг с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила около 88% на 01.10.2021). Около 17% активов приходится на средства, размещенные в Банке России и других кредитных организациях, преимущественно с высокими кредитными рейтингами.
Адекватная ликвидная позиция.
Для банка характерен комфортный запас ликвидности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 18%, ликвидными активами (LAT) – 67%). Также агентство отмечает, что банк располагает источником дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение средств в рамках сделок РЕПО.
Структура фондирования характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (около 81% привлеченных средств на 01.10.2021), стоимость привлечения которых оценивается как невысокая (3,6% за III квартал 2021 г. с переводом в годовое выражение). Для ресурсной базы банка характерна высокая диверсификация по кредиторам (на 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов приходится 10% пассивов на 01.10.2021), что обусловлено в том числе преимущественно розничным характером фондирования банка.
Консервативная оценка уровня корпоративного управления.
Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка.
Давление на оценку бизнес-процессов оказывает в том числе недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка, отсутствие независимых членов Совета директоров, а также наличие отдельных недостатков в корпоративном управлении, отмеченных Банком России в 2020 году.
Кроме того, специфика работы с мелкими региональными компаниями из сегмента МСБ на РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски. Агентство обращает внимание на изменения в организационной структуре банка в течение 2020-2021 гг., в т. ч. в составе ключевого управленческого персонала. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2020-2022 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. Банк в дальнейшем планирует продолжить направлять фокус развития на увеличение доли корпоративного кредитования.
По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
Раскрытие в регулятивных целях
Кредитный рейтинг АО «Кузнецкбизнесбанк» был впервые опубликован 10.12.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.11.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Кузнецкбизнесбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Кузнецкбизнесбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Кузнецкбизнесбанк» дополнительных услуг.
КузПресс
Комментарии читателей: