Доходы, расходы и долги

В последний день марта первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева представила результаты Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, организованного и заказанного ЦБ РФ в середине 2022 года.

По итогам опроса, проведенного в 38 городах (опрошено более 12 тысяч человек), оказалось, что долги есть почти у четверти домохозяйств.

"Многие из вас понимают, что решения в экономике — о потреблении или спросе на кредит — они принимаются на уровне домохозяйств, а не отдельных граждан, — пояснила в ходе пресс-конференции, посвященной итогам обследования, Ксения Юдаева. — Для понимания закономерностей таких решений объектом изучения должны быть именно домохозяйства. Поэтому центральные банки наряду с другими исследованиями достаточно широко используют данные из обследований финансов домохозяйств как источника уникальной информации для изучения целого спектра вопросов, важных для принятия решений".

Для Банка России это первый опыт проведения такого исследования: первые четыре волны опроса — с 2013 года с интервалом в два года — были организованы Министерством финансов при участии Всемирного банка. Но Центральный банк, проводя свой опрос, несколько видоизменил анкеты по сравнению с предыдущими волнами опроса — с учетом специфики своей деятельности. Основная часть опроса проводилась с апреля по август 2022 года, но 70% респондентов были опрошены в мае — июне, наиболее кризисном периоде прошлого года.

Исследуя средний уровень доходов на человека в домохозяйствах за месяц, ЦБ РФ сравнивал свои показатели с данными Росстата. И оказалось, что суммы, о которых говорили участники опросов, несколько ниже, чем представляет Росстат. Но в любом случае, как отмечает первый зампред Банка России, в выборке недостаточно существенно представлены домохозяйства с самыми высокими доходами: "Те, кто занимается такими исследованиями, знают, что это отличительная черта любых опросов домохозяйств, — к сожалению, наиболее обеспеченные группы населения всегда сложнее привлечь к участию в опросе. Поэтому они не представлены в результатах опроса". Это говорит о многом: с одной стороны, люди с высоким уровнем доходов не любят распространяться о своих богатствах, а с другой — судить о долгах, кредитах, сбережениях и инфляционных ожиданиях придется только по сведениям менее обеспеченных граждан. Впрочем, к этой группе относится большая часть россиян.

Как показало обследование, в структуре доходов преобладают доходы от трудовой и предпринимательской деятельности, а также трансферты (то есть пенсии, стипендии, социальные пособия). При этом средняя доля трансфертов в наименее обеспеченных группах участников опроса приближается к 40%. У групп с более высоким доходом заметен существенный рост вклада в общий бюджет домохозяйства доходов от трудовой и предпринимательской деятельности. А в самой обеспеченной группе домохозяйств с максимальным доходом заметна доля доходов из "прочих источников".

Что касается расходов, то более чем в половине групп с небольшими доходами суммарные расходы на питание и услуги ЖКХ превышают половину всех трат. А доля расходов на товары длительного пользования, наоборот, превышает 10% только в группах домохозяйств с наибольшим доходом.

В большинстве домохозяйств сумма средств, которая остается после оплаты расходов и которую можно направить на сбережения, не превышает 20% от доходов. У двух третей домохозяйств с невысоким уровнем доходов вообще нечего сберегать.

В структуре финансовых активов домохозяйств, за исключением наличности, в основном преобладают банковские счета и вклады: это основной вид накоплений у двух третей домохозяйств, которые имеют хоть какие-то накопления. Зато в акции, облигации, паи и пенсионные накопления вкладывает лишь небольшая часть домохозяйств. "В какой-то степени это отражает то, что в ней недопредставлены более обеспеченные категории", — предположила Ксения Юдаева. А средняя сумма наиболее распространенного финансового актива — счета или вклада в банке — составляет всего 15 тысяч рублей. Медианная сумма сбережений в форме пая в паевом инвестиционном фонде составляет 82,5 тысячи рублей, а накоплений в негосударственном пенсионном фонде — 100 тысяч.

А самый большой размер долга — у тех, кто имеет обязательства при покупке недвижимости: 973,9 тысячи рублей в среднем на домохозяйство. Уровень задолженности по займам в микрофинансовых организациях (25 тысяч рублей в среднем) сопоставим по размеру с задолженностью по кредитным картам (30 тысяч рублей). А вот долги частным лицам сравнительно невелики — около 9 тысяч рублей. И это, в принципе, объяснимо с учетом доходов населения: в МФО или банке можно занять сумму больше, чем у таких же безденежных друзей и знакомых.

Но такого рода обязательств довольно много — 4,6% (микрозаймы — 0,6%). "Мы видим, что люди сейчас достаточно активно продолжают занимать деньги друг у друга, но суммы таких долгов уже не очень большие, — подчеркнула Ксения Юдаева. — Это говорит о том, что значимость такого рода обязательств снизилась по сравнению с тем, как это было лет 20 назад. Если помните, тогда мы говорили, что займы людей друг у друга — это основные виды займов, а сейчас развитие финансовой системы привело к тому, что это лишь вспомогательный распространенный, но достаточно небольшой источник средств для того, чтобы люди как-то решали свои ежедневные проблемы".

Максимальная доля расходов на платежи по кредитам в 2022 году приходилась на домохозяйства с минимальными расходами. Как и сумма задолженности, доля домохозяйств, осуществляющих платежи по кредитам и займам, растет с увеличением дохода.

Поскольку большая часть респондентов опрашивалась в довольно напряженный период апреля — августа 2022 года, это отразилось и на восприятии ситуации, на отношении участников опроса — настроении, ожиданиях и предпочтениях. Около 80% респондентов в самой состоятельной группе в этот период предпочитали откладывать деньги. А в группе с низкими доходами таких было немногим больше 40%. То есть большинство людей низкого достатка предпочитали не сберечь свободные деньги, а потратить их.

"Те, кто предпочитал откладывать деньги (а это более состоятельные люди), делали это на фоне низкой уверенности в будущем, то есть они делали это из мотива предосторожности, — пояснила первый заместитель председателя Банка России. — Таким же по важности для них был мотив высоких ставок по вкладам. Действительно, в тот период, вы помните, ставки были еще достаточно высоки. Банк России только начинал снижать ставки с высокого уровня и нормализовывать денежно-кредитную политику. При этом прогноз инфляции на этот год был уже достаточно низким, и, таким образом, реальные процентные ставки по вкладам были достаточно высокие. И, по всей видимости, более финансово грамотные граждане, которые сберегают, они реагировали на это путем повышения сбережений".

А менее состоятельные люди тратили свои деньги и делали свой выбор преимущественно под влиянием высоких инфляционных ожиданий. Подтверждением этому может быть наблюдаемый весной и летом, в периоды разовых скачков цен, ажиотажный спрос на товары. 46% тех, кто предпочитал тратить деньги, объясняли свое поведение высокой инфляцией. Этой же аргументацией пользовались 17% тех, кто откладывал деньги. Среди приоритетных аргументов у последних же была низкая уверенность в будущем (34%) и высокие ставки по вкладам (33%). Зато у тех, кто не стремился к сохранению средств, мотивом для этого были как раз низкие ставки по вкладам (31%). При этом высокая уверенность в будущем отмечалась среди мотивов не более чем на 2% и у тех, и у других.

Чего ждали россияне в 2022 году? Люди с низкими доходами сильнее всего опасались инфляции, в высокодоходных группах был другой страх — потерять работу. И, как ни странно, в группе с более чем скромным достатком доля людей, не испытывающих никаких опасений, даже больше, чем у более состоятельных граждан.

"Уровень инфляционных ожиданий коррелирует с возрастом респондента, — отметила Ксения Юдаева. — Наиболее низкие инфляционные ожидания — у наиболее молодых респондентов. Это может объясняться тем, что они не застали в сознательном возрасте высокую инфляцию и кризисы 1990-х годов, у них нет навыка повышенной инфляции. При этом специфику прошлых российских кризисов, вполне вероятно, отражает и связь между инфляционными ожиданиями и оценками ситуации в экономике. Чем лучше респонденты оценивают перспективы экономики и собственного благосостояния, тем ниже их инфляционные ожидания и наоборот".