О “русской рулетке”, ангелах и стартапах

В течение ближайших двух лет в Кузбассе должен начать работать венчурный фонд: как сообщает сайт Совета народных депутатов Кемеровской области, создание такого фонда должно “придать новый импульс развитию экономики региона на основе реализации прорывных, но рискованных технических и технологических решений”.

Перспективы учреждения фонда и привлечение инвестиций на инновационные проекты за счет частного капитала депутаты обсуждали в четверг 20 марта.

Внесем ясность: согласно наблюдениям экспертов, в России сегодня около 90 процентов всех начинающих бизнесов, или стартапов, если говорить на модный нынче английский манер, убыточны. Особенно это касается проектов, направленных на инновации, технологическое развитие производства. Как правило, они заканчивают свое существование уже на начальной стадии опытно-исследовательских работ, даже не успев выйти на рынок. Зато оставшиеся 10 процентов проектов могут выстрелить настолько успешно, что все вложенные в них инвестиции возвращаются многократно. А потому находятся и инвесторы, желающие рискнуть.

Собственно, такой игрой в “русскую рулетку” и является, по сути, работа венчурного фонда: вложение денег в новый, растущий бизнес или бизнес на грани банкротства, нерентабельный, бесперспективный, на первый взгляд.

Короче говоря, венчурные фонды представляют собой особый тип инвесторов, которые готовы вкладывать средства исключительно в инновационные проекты. При этом, конечно, осознавая, что это рискованное мероприятие с небольшим процентом успешного исхода, они инвестируют далеко не последние деньги, а, скорее, “лишние” средства.

Это, впрочем, теория. На практике выходит, что в России сегодня финансовое и предпринимательское образование потенциальных бизнес-ангелов, инвесторов, поддерживающих ту или иную инновационную идею деньгами, находится на зачаточном уровне. Об этом еще два года назад говорил исполнительный директор РВК Александр Потапов (РВК - государственный фонд венчурных фондов и институт развития инновационной системы в РФ). “С одной стороны, у нас в стране уже есть целый слой так называемых “серийных” предпринимателей, которые создали и вывели на рынок несколько успешных компаний, - замечал он в одном из интервью. - Или, скажем, топ-менеджеры крупных компаний, для которых дальнейшее развитие карьеры в рамках своей компании невозможно в силу достижения некоего потолка. У этих людей есть определенные знания. Однако бизнес-ангелы - довольно сложный институт технологического рынка и особая работа. И тех, кто может внятно объяснить, в чем специфика этой работы и где ее подводные камни, у нас очень мало. Мало у кого имеются также практические знания: как оценивать риск малых инвестиций, по каким принципам проводить оценку стартапов, с чего начинать переговоры с основателями технологических бизнесов; как вычислить, сколько давать стартаперам денег и на каких условиях, и так далее”.

В США, систему венчурного инвестирования которых мы и пытаемся копировать, со слов Потапова, около трехсот тысяч этих самых бизнес-ангелов. Ими становятся уже чуть ли не зубные врачи, у которых есть потребность выгодно инвестировать свои высокие заработки. “У них - многовековая культура предпринимательства, у нас - еще только-только появляются какие-то специализированные курсы, программы, семинары для потенциальных бизнес-ангелов”, - заметил Потапов.

Если же говорить о Новокузнецке и Кузбассе в целом, то пока, по словам старшего аналитика ООО “Фонд посевных инвестиций” РВК Евгении Суровегиной, взаимодействия по инвестированию инновационных проектов между Кемеровской областью и РВК не складывается. “Это при том, что каждое предприятие минерально-сырьевого комплекса - неплохая возможность для внедрения таких проектов. И в вашем регионе имеются вполне перспективные: по переработке угля, отходов и энергосбережению”, - сказала московский аналитик.

Что до представителей нашего крупного капитала, которые пожелали бы рискнуть и вложить средства в научные разработки, то и с ними у нас не складывается. Об этом, наряду с проблемой слабой материально-технической базы университетов, мы говорили, например, с доктором физико-математических наук, профессором Виктором Громовым. С ним мы встречались в начале нынешнего года, чтобы рассказать о том, что Российская академия естественных наук и Международная академия авторов признала научным открытием (!) разработанную учеными СибГИУ методику подавления усталости материалов с помощью электронно-пучковой обработки. О невостребованности патентов, которые ежегодно получают научные сотрудники, говорят также в НФИ КемГУ...

Так или иначе, создание регионального венчурного фонда включено в программу Кемеровской области “Экономическое развитие и инновационная экономика Кузбасса на 2014 - 2016 годы”. В обозримом будущем должна быть организована рабочая группа по его созданию. В группу, как сообщается, войдут депутаты, представители органов власти, потенциальные инвесторы, руководители промышленных предприятий, предприниматели, представители вузов, академических институтов. В Совете народных депутатов Кемеровской области обещают также, что рассмотрят возможность введения льгот по налогам для физических и юридических лиц, которые будут напрямую инвестировать либо в технологические стартапы, либо в региональный венчурный фонд, либо в паевые инвестиционные фонды.

В конце отметим, что на сегодняшний день в России действует 22 региональных венчурных фонда, созданных Минэкономразвития РФ совместно с администрациями регионов, общим объёмом 8,9 миллиарда рублей. Такие фонды работают в том числе у наших соседей в Новосибирской и Томской областях.